Inversión óptima con el Riesgo Trading Ruido * Precios brutos finales pueden variar de acuerdo con el IVA local. En este trabajo se investiga la inversión dinámica óptima para un inversor que maximiza la constante aversión al riesgo absoluto (CARA ) utilidad en un mercado en tiempo discreto con un bono libre de riesgo y una acción arriesgada . Se supone que la existencia arriesgado presentar tanto el riesgo de dividendos y el riesgo de precio . Con nuestros supuestos , el riesgo de dividendos equivale a riesgo fundamental , y el riesgo de precio es equivalente al riesgo de comercio ruido. La expresión analítica para la estrategia óptima de inversión se obtiene mediante la programación dinámica . El principal resultado de este trabajo destaca la importancia de diferenciar entre el riesgo comercial de ruido y el riesgo fundamental para la inversión dinámica óptima.
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